Usa GDI, dibuja el mismo trozo de la imagen sobre la zona que quieras desenfocar pero con poco alfa y desplazandolo a los lados, dibuja tantas imagenes y desplazalo tantos pixeles como quieras, para que quede a tu gusto.. eso no pixela, desefonca, supongo que te vale... para pixelar puedes recorrer pixel por pixel y multiplicarlo en sus alrededores reemplazandolo por los otros.